五大国有银行出招应对余额宝 存款利率上浮到顶 五大国有银行(3)

中小银行：

　　存款利率已“一浮到顶”

　　自2012年6月，央行首次双向调整了存、贷款利率的浮动空间，其中，存款利率浮动区间的上限为基准利率的1.1倍，即可上浮10%。此后，短短十几天内，多家中小型银行存款利率经历了3次变动：1年期存款利率由最初执行3.25%的基准利率，到与大型银行保持一致即3.5%，再到上浮10%至3.575%的上限；而在一年以上的定期存款利率方面，中小银行针对特定客户上浮的幅度不尽相同，存款搬家现象尚不明显。

　　不过，在去年6月余额宝上线后基金规模快速增长至千亿元的压力下，各家中小银行已纷纷将此前尚未浮动至1.1倍的中长期存款利率“一浮到顶”，各国有大行受央行窗口指导、成本费用压力等因素影响，极力控制存款成本。但挺到现在，这条底线也不得不突破了。

　　部分银行现行

　　一年定期存款利率(%)

　　央行基准利率 工商银行 建设银行 中国银行 农业银行 交通银行

　　3.00 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25

　　声音>>>

　　存款利率必须市场化

　　中国的存贷款利率由央行决定，随着金融市场的深化，利率整体趋向于市场化。到了互联网时代，巨头们与传统金融机构合作设计金融产品，用“余额宝”、“理财通”让小储户直面高收益金融产品。

　　中国的存款利率自由化必须正视互联网金融所带来的变化，如果放任这种情况而不改变，银行的存款将迅速向资本市场搬家，尤其是那些最基础的储蓄存款。

　　这将带来多方面的风险。首先，银行将不得不更早就开始高息揽储，银行的经营风险会迅速抬升；其次，资本市场的高收益对应着高风险，但小储户却并没有意识到这一点，一旦风险来临，尤其是较大面积或系统性风险出现时，将严重冲击社会稳定性。

　　化解这一切的唯一路径，只有让存款利率更快地走向市场化，为了防止道德风险和搭国家信用的便车，就必须让银行自担经营风险，这意味着酝酿已久的存款保险制度需要尽快面世，在保障小储户利益的情况下，让银行自行决定存款利率，吸纳存款，也让各类储户自行权衡收益与风险。